2020-07-16中证投资参考(星期四)

发布于 2020-07-15 20:29:51

【今日导读】
>非洲猪瘟或有抬头迹象、动保板块仍可继续关注
>存栏回升叠加规模化提速、饲料行业有望迎拐点
>受疫情影响、日本佑天兰等进口美妆或集体涨价
>全国专项会议召开、教育专网立项进程有望加快

【中证视点】
编者按:6月份能繁母猪存栏实现27个月来首次同比增长,生猪生产持续加快恢复,进度好于预期。分析人士认为,后周期板块或将迎来反转行情。
非洲猪瘟或有抬头迹象、动保股可继续关注
----------
据行业网站消息,近期,南方多地出现持续强降雨天气,非洲猪瘟疫情传播和发生风险明显增大,防控形势复杂严峻。根据2019年非洲猪瘟传播经验,雨水携带周边死猪体内病毒向地下或河水里扩散,猪场使用浅层地下水喂猪使得生猪被感染效率很高。目前江西、福建、广东、广西、四川等地,疫情加剧最为明显,死亡率环比攀升,但尚未达到去年程度。
另外,上市猪企6月月度出栏量显著改善,有望持续提振猪用疫苗需求。头部猪企出栏量的显著改善,料将有效带动市场化猪苗的需求回暖,积极改善相关动物疫苗企业业绩。
可关注生物股份(600201)中牧股份(600195)普莱柯(603566)等。

存栏回升叠加规模化提速、饲料行业有望迎拐点
----------
近日,金新农发布2020年半年度业绩预告,上半年实现归属于上市公司股东净利润16500万元-19500万元,同比增长854.48%-1028.02%。公司表示,受益于行业回暖,销量有望重回增长车道。2019年,由于全国生猪存栏下滑导致饲料需求减少,公司饲料业务发展受到一定程度的影响。上半年公司饲料销量持续快速增长,盈利能力回升,预计未来2-3年,随着全国生猪存栏的回升,行业需求将逐渐复苏,叠加公司自身养殖业务规模扩大的影响,饲料业务有望重归增长。此前,大北农在互动平台表示,目前单月饲料销量环比和同比增长较快。
行业层面,我们注意到,6月份生猪生产恢复延续了之前的好势头,而且出现了一些重大的积极变化。首先是基础产能上得快。从农业农村部监测的情况看,从去年10月份以来,能繁母猪存栏已经连续9个月环比增长,与去年9月份相比增长了28.6%。其中,最突出的一个标志,就是6月份能繁母猪存栏量同比开始增长。6月份能繁母猪存栏实现同比增长3.6%,这是自2018年4月份以来首次实现同比增长,是一个重要拐点。其次,养殖场户生产积极性普遍较高、疫情后补栏增养势头好。第三,价格方面,近期安佑、正邦、通威等大型饲企集体涨价。不过,目前洪水导致猪瘟出现反复,需要密切留意其边际影响。
上市公司,唐人神(002567)天康生物(002100)等饲料收入占比较大。

【热点聚焦】
受疫情影响、日本佑天兰等进口美妆或集体涨价
----------
近期,受疫情影响,日本面临新一轮生产停滞,包括日本佑天兰面膜在内众的众多霓虹网红美妆或将面临价格上涨压力。
据悉,日本国劳动力由于疫情隔离而被严重限制,原材料产量缩减,这使得日本本土原料和人工成本均出现大幅飙升。例如,日化产品中广泛运用的溶剂卡波姆,在一周时间就从158/kg涨到220元-250元/kg,均价快速超过每吨10万,成为了美妆品牌有钱也买不到的“必要”原料。此外,甚至有些日本化妆品巨头宣布禁止员工到公司上班。
天赐材料(002709)现有卡波姆月产能约5000吨,处于供不应求状态,目前满产满销,预计下半年也将贡献较大的业绩弹性。另外,二季度以来国内疫情影响逐步减弱,化妆品零售恢复、且早于社消总体。1-5月累计化妆品零售额同比下降4.9%,单月4月转正、5月增速提升至12.9%超过19年全年增速。国产美妆值得关注,相关个股如定位中高端并差异化主打眼霜+抗衰的丸美股份(603983)

【信息追踪】
3年内推进150项重大水利工程建设、相关公司有望受益
----------
近日国务院政策例行吹风会上,水利部副部长叶建春介绍,我国即将进入“七下八上”防汛关键期,当前长江和太湖流域形势依然严峻,预计后期雨带将会北抬,淮河等北方河流可能发生区域性较大洪水。水利部门将进一步细化监测预报预警、水工程科学调度、堤防水库巡查、隐患排查整改等方面的工作。会上介绍,2020-2022年计划重点推进150项重大水利工程建设,匡算总投资大致是1.29万亿元,能够带动直接和间接投资6.6万亿元。
勘设股份(603458)近日参与了贵州省水利院增资项目,公司与水利院在战略发展方向有较强的互补性与协同性,有利于提升勘设股份一体化全过程工程咨询能力、总承包业务能力和涉水领域的综合实力。
威海广泰(002111)7月13日在互动平台表示,公司是为数不多的以应急救援装备产品为主业的上市公司之一,可投入防汛的产品种类众多,主要有抢险救援车、排水车、照明车、电源 车、方舱医疗车、指挥车、其他应急保障类车辆(如宿营车、净水车、炊事车等等)。

【产业观察】
欧洲新能源汽车放量、产业链龙头持续受益
----------
在近期举行的第五届中国国际镍钴锂高峰论坛上,中国化学与物理电源行业协会秘书长刘彦龙表示,受益于欧洲排放标准的落实,预计2020年欧洲新能源汽车销量同比增长50%,超过80万辆。刘彦龙表示,欧盟即将于2021年实施的二氧化碳排放新标,仅有沃尔沃、丰田和雷诺-日产三家车企符合要求,使众多车企面临巨额罚款,电动化将是满足要求的最佳解决方案。从最新公布数据来看,欧洲新能源汽车销量连续两个月保持高增长,其中法国6月增幅同比更是超过了200%。
今年以来,中国和欧洲之间系能源汽车跨国、跨区域供应链的全面布局在紧锣密鼓地展开,为中国的锂电等供应打开了一片新的市场,标的方面可关注如科达利(002850)璞泰来(603659)等已打入全球供应链的细分产业链龙头。

【行业动态】
全国专项会议召开、教育专网立项进程或加快
----------
15日,2020年全国教育信息化工作视频会议在京召开,交流总结新冠肺炎疫情期间“停课不停学”工作经验,加快推进教育信息化2.0发展。教育部科技司司长雷朝滋主持会议。另据了解,教育部科技司司长雷朝滋近日在接受媒体专访时表示,教育专网建设是疫情后加快教育信息化发展的重要抓手,目前正在与工信部一起争取国家相关部门支持,希望能充分抓住“新基建”的机遇,加快推动教育专网建设。
其实早在去年8月的国务院常务会议上,李克强总理就提出要加快建设教育专网,到2022年实现所有学校接入快速稳定的互联网。教育专网是推进“互联网+教育”,以教育信息化支撑引领教育现代化发展的基础设施,是网络强国建设的重要组成部分。而在今年的“两会”上16位政协委员也呼吁加强教育专网的建设。可以预期,国家教育专网建设立项进程有望加快,中央和地方财政资金支持力度或加大,各类教育专网优惠政策值得期待。
吉视传媒(601929)与吉林省优质教育资源云平台、教学管理云服务平台、I-PON标准下的教育专网搭建吉林省优质教育资源全覆盖工程(一期)项目,推进全省“三通两平台”、数字校园及教育信息化公共服务体系的建设;
鹏博士(600804)2018年联手“精锐教育”共同建设教育专网及教育云,打造针对互联网教育市场的线上联合产品及社区经济为核心的线下教育产品。主营业务包括“长城宽带”、“宽带通”等家庭和企业宽带互联网接入、数据中心及云计算等,网络和服务覆盖全国3亿人口。

阿里发布《2020农产品电商报告》:数字农业将成风口
----------
14日,阿里巴巴发布《2020农产品电商报告》。《报告》显示,2019年,阿里平台农产品交易额为2000亿元,稳居全国最大农产品上行电商平台。2020年疫情期间,截至4月25日,淘宝、天猫平台累计为全国农民售出超过25万吨滞销农产品。在农产品电商销售额中,浙江、广东、江苏三省占据前三位。而山西、山东、河北三省增速最快,增幅超过40%。
《报告》中指出,未来五年是数字农业发展的窗口期和机遇期,阿里巴巴积极打造数字农业新基建,在数字化生产、物流、营销、金融等方面全面发力,积极探索数字农业新业态,助力中国由农业大国向数字农业大国转变。数字农业发展方兴未艾,腾讯、阿里巴巴、拼多多、新希望等互联网或农业巨头关注或已进入数字农业领域,将加速数字农业的发展,有利于数字乡村、乡村振兴早日实现。
京蓝科技(000711)好农易自主研发、具有自主知识产权的“区块链农业生产溯源系统”通过国家网信办备案,目前在兴安盟数字农场的水稻种植上已与阿里云联合建立从种植到加工、运输、零售的全过程区块链溯源服务;
富邦股份(300387)秉承用数字化技术赋能全球农业的发展使命,致力于成为世界“数字农业”新价值的创造者,为种植业提供一站式的数字化农场服务。

0 条评论

发布
问题